1. 이동평균선 개념
이동평균선은 주가예측의 가장 기본적인 방법이다. 일정 기간의 주가평균치의 진행방향을 확인하여 현재의 주가 진행방향과 어떤 관계가 있는지 분석하여 미래의 주가동향을 예측한다.
● 5일선, 20일선 : 단기추세 파악
● 60일선 : 수급
● 120일선 : 대세, 경기(경기가 좋다. 나쁘다 등등)
● 장점: 계산이 편리하다. 계산 결과와 모양에 따라 기계적으로 매수, 매도신호를 객관적으로 도출한다.
● 단점 : 이미 지나가버린 과거의 주가를 평균하여 미래의 주가 이동방향을 분석하려는 후행성이다.
즉, 강세장에서는 가 격이 이동평균선 위에 있으며, 약세장에서는 가격이 이동평균선 밑에 있다.
2. 종류
● 단순 이동평균 : 가장 많이 사용하고 있다.
● 가중 이동평균: 최근의 주가가 단순 이동평균에 비하여 상대적으로 많이 반영된다.
● 누적평균 : 시간이 지나며 생성되는 주가를 하나씩 추가하면서 과거의 오래된 변수를 삭제하지 않고 계속해서
평균 주가에 포함시켜 산출한다.
● 기하 이동평균 : 일정 개수의 주가를 모두 곱하고, 그 주가의 개수만큼 제곱근을 구한다.
● 지수평활법 : 가장 최근의 주가일수록 높은 가중치를 두고 가장 오래된 주가일수록 낮은 가중치를 둔다.
3. 이동평균선을 이용한 분석 방법
● 방향성 분석
하락추세에서 상승추세로 전환 시
단기선 상승 => 중기선 상승 => 장기선 상승
상승추세에서 하락추세로 전환 시
단기선 하락=> 중기선 하락 => 장기선 하락
● 배열도 분석
정배열과 역배열 분석
정배열(주가상승) => 역배열 전환(주가하락 전환) => 역배열(주가하락) => 정배열 전환(주가상승 전환) => 정배열 (주가상승)의 과정으로 순환
● 지지선 분석
주가상승기에는 각각의 이동평균선을 직선으로 상승하게 되나, 하락반전될 때에는 차례로 하향이탈한다.
● 저항선 분석 : 주가하락기에는 각각의 이동평균선을 저항선으로 하락하게 되나, 상승반전될 때에는 차례로 상승돌파하게 된다.
● 크로스 분석 : 골든크로스, 데드크로스
● 밀집도 분석: 모든 이동평균선은 모두 회귀본능이 있다. 즉 떨어지면 가가워지려 하고, 가까워지면 다시 떨어지려는 성질이 있다(밀집 => 분산=> 밀집 => 분산)
● 연관성 분석 : 주가와 장기, 중기, 단기 이동평균선은 각기 서로 밀접한 상관관계를 가지고 있다. 그러므로 하락 말기와 상승 초기에 이들 각 이동평균선들의 전환과정을 잘 살펴보면 상승초기에 이와 같은 종목 선별이 가능하다.
4. 이동평균선을 이용한 매매전략
1) 한 가지 이동평균선을 이용 : 가격이 5일선을 상승 돌파시 매수
" 하향 돌파시 매도
2) 두 가지 이동평균을 이용 : 장기 이동평균에 비행 단기 이동평균이 변동성이 크고 속임형이 자주 나타난다. 장기 이동 평균이 시장의 본질적 추세에 더 가깝다.
● 장단기 이동평균이 서로 교차되는 순간을 매매시점으로 포착
● 주가와 두 이동평균선과의 위치에 따라 매매시점을 포착
3) 세 가지 및 네 가지 이동평균선을 이용 : 단기 이동평균선일수록 주가 움직임에 가장 빨리 민감하게 움직인다. 그다음으로 중기 이동평균선이 , 마지막으로 장기 이동평균선이 가장 늦게 움직이게 된다. 매매성공률은 높으나 매매신호 발생빈도가 낮아 거래의 기회가 줄어든다. 일반적으로 120일 선이 하락 돌파되었을 때에는 일단 매도를 하는 것이 현명하다. 나중에 보면 가장 싼 가격이 될 가능성이 크기 때문이다.
