시장은 세상의 거의 모든 것을 반영하며 등락한다. 트레이더들에게는 시장이 급락 또는 급등할 때가 시세차익을 거둘 수 있는 좋은 매매 타이밍이다. 편 더 멘 털의 변화를 수반하지 않는 일시적 노이즈에 의한 시장 하락은 특히 좋은 기회다. 매매 타이밍을 선정할 때 개별 종목에서 파단하기는 쉽지 않을 수 있다. 개별 종목의 가격 움직임은 매우 빠르고 속임형도 빈번히 발생하기 때문이다. 그러나 지수의 고점과 저점을 인지하기는 상대적으로 쉽다. 전체 지수의 움직임은 개별 종목의 움직임보다 일관성이 있고 비교적 느리기 때문이다. 속임형이나 왜곡된 등락이 개별 종목보다 적게 나타나므로 지수 분봉, 선물 분봉의 흐름을 보면서 타기팅 한 종목의 매매를 할 수 있다.
이런 매매가 가장 유용한 경우는 시장이 오전에 갭하락하는 경우다. 되도록 큰 폭으로 갭 하락할 때 큰 수익과 연결할 수 있다.
지수가 오전에 갭하락하거나 장중 악재로 급락하면 종목을 쳐다보지 말고 지수의 하락 움직임 이 멈추는 것을 확인할 수 있는 지수 또는 선물 분봉을 관찰해야 한다. 장 시작하자마자 1분 봉 또는 3분 봉을 이용하고, 시간이 지나가면서는 5분 봉으로 전체적인 추이를 확인한다. 하락 움직임의 멈춤은 앞에서 설명했듯이 하락폭이 점차 줄면서 각도가 완만해지는 것, 체결 속도가 느려지면서 하락 속도가 느려지는 것, 거래량이 증가하며 하락하다가 점차 거래량이 줄어든 것, 반전의 양봉 또는 십자형과 거래량이 발생하는 것 등을 통해 판단할 수 있다.
이때 매매할 종목을 미리 선정하여 지수 하락 멈춤과 상승 반전 시 매수할 수 있도록 준비해야 한다. 대부분 트레이더는 이런 긴급한 상황에서 어떤 종목을 매수할 것이지를 알고 잇다. 가장 기본적인 방법은 '베타계수'가 1인 것, 즉 지수와 거의 비슷하게 움직이는 종목을 매매하는 것이다. 또는 그냥 지수 ETF를 거래하늘 것도 효과적이다. 그러나 유능한 트레이더들은 경험적으로 이런 상황에서는 직전에 가장 강했던 종목이 가장 큰 수익을 준다는 사실을 알고 있다. 오전 갭 하락이라면 전일 상한가 또는 가장 강하게 상승했던 종목, 전일 호재로 강했던 종목 등이 그렇다.
지수 하락 움직임의 멈춤에서 매수했다면 이후에는 반등 후 상승의 힘이 얼마나 강한지, 거래량이 실리면서 상승하는지, 매물을 맞고 다시 하락 반전하는지 등을 관찰해야 한다. 만일 지수가 다시 하락 반전한다면 매수한 종목 역시 소폭 반등하다가 다시 하락하여 손실을 볼 수 있다. 물론 개별 종목의 움직임은 지수보다 더 빠르기 때문에, 지수가 조금만 반등해도 종목은 크게 반등해 매도 신호가 나타날 수도 있다. 이론적으로는 지수 상승 반전에 매수하고 하락 반전에 매도하는 것이지만, 종목 움직임이 지수보다 더 빠르다는 것을 고려해야 한다. 지수가 강하게 반등하여 종목별 수익률을 크게 주면 당일 매도 또는 홀딩이라는 선택의 여지가 있다. 하지만 반등은 했으나 힘이 약하고 느리게 반등한다면, 적은 수익이라도 만족하고 차익 매도를 해야 한다.
지수 움직임을 이용한 매매의 전략
⊙지수가 외부 충격으로 갭하락 또는 갭상승하거나 장중 급락 또는 급등할 때가 가장 유용하다.
⊙지수 연동 매매를 햘 때는 종목의 주가 움직임이 중요한 것이 아니라 지수 움직임이 더 중요하므로 지수 움직임을 판단할 수 있는 지수 또는 선물 분봉을 집중적으로 관찰해야 한다.
⊙지수를 보며 매매할 종목은 미리 선정해두어야 한다. 만약 지수움직임을 관찰하면서 매수할 종목을 찾는다면, 둘 다 타이밍을 놓칠 수 있다.
⊙매수 후에는 지수의 적은 반등 후 추가 하락 가능성을 조심해야 하며, 반등에 성공하면 다시 반락하는 타이밍을 놓치지 않고 매도해야 한다.
⊙지수 움직임보다 종목 움직임이 더 빠르고 크다는 것을 명심해야 한다.
지수 움직임을 이용한 매매의 핵심
▣ 지수 급락 시 매수할 종목의 선정
▣ 전일 가장 강하게 상승한 종목: 상한가 또는 상승 시 거래량이 급증했거나 승승폭이 큰 종목
▣ 최근 시장을 주도하는 종목: 테마 주도주, 개별 호재가 발생한 종목
▣ 최근일에 최고가를 형성하며 5일선 위에서 상승하는 종목, 신고가를 돌파했거나 돌파가 임박한 종목
매수와 매도 대응
▣ 지수 급락을 인지한다. 빠른 시간에 크게 하락할수록 더 좋다.
▣ 지수 하락 움직임을 관찰한다. 하락폭이 작거나 시간을 너무 끌며 천천히 하락하면 매매하지 않는다.
▣ 미리 선정해 둔 종목 군에서 지수 하락과 함께 하락하는 종목을 선택한다.
▣ 지수 하락 움직임의 멈춤을 확인한다.
▣ 지수 반등 움직임을 관찰한다. 특히 반등의 힘과 거래량을 확인한다.
▣ 지수 소폭 반등 후 재하락 시, 소폭 이익 또는 매수가 근처라도 매도한다.
▣ 이익실현 매도: 지수 상승 멈춤 시 매도하는 방법, 지수로는 하락과 반등의 방향만 판단하고 종목의 매도는 개별적으로 ▣ 종목 상승 움직임의 멈춤에서 매도하는 방법 중에서 선택한다.
